通信世界/网易转述的新易盛经营沟通，把「NPO订单时间表」和「供给扰动」写进同一段，适合产业侧把增长叙事拆成可交付节奏。来源：https://www.163.com/dy/article/LAHPLJ9Q051288FS.html

报道口径：
1）Q3营收109.40亿元同比+80.30%，净利38.43亿元同比+61.15%；前三季度营收318.50亿元同比+92.97%，净利113.72亿元同比+79.74%；
2）1.6T今年逐步放量，三四季度更明显，明年占比加快；
3）NPO已见2027明确订单指引，预计2027批量出货、2028进一步放量；
4）原材料整体偏紧、备货周期拉长；
5）9月底泰国洪灾致部分发货跨期，10月已确认；
6）成都与泰国同步扩产。

产业读法：同比高增是背景，更值得单独记账的是三件事——NPO从「方向」变成「2027订单指引」、原材料备货周期拉长、以及洪灾跨期后在十月确认发货。扩产（成都+泰国）回答的是中期产能，回答不了本月柜上缺的那一批料号；跨期确认则提醒交期表要留「气候/产地」扰动列。讨论时坚持报道原口径，不外推未给出的份额或价格。

讨论：做光模块与器件供应链的朋友，客户现在问NPO，你们给的是2027指引窗口，还是仍只报样品/送测？原材料偏紧时，锁料是按料号族滚动，还是按整机项目一次性预付？