美国光纤与光通信企业康宁近日公布了2026年第三季度业绩，AI基础设施带来的光连接需求成为财报中最突出的亮点。按公司披露的核心口径，第三季度核心销售额为50.8亿美元，同比增长19%；核心每股收益为0.91美元，同比增长36%，均高于市场此前的普遍预期。

分业务看，光通信业务是本季度增长的核心来源。该业务第三季度销售额为23.8亿美元，同比增长44%；业务净收入为5.32亿美元，同比增长80%，说明增量收入同时带来了盈利改善。其中，企业网络业务销售额为15.3亿美元，同比增长84%，生成式AI相关产品销售额同比增长一倍以上；运营商网络业务销售额为8.54亿美元，同比增长4%，主要受益于数据中心互联需求。

从技术逻辑看，AI算力集群规模越大，GPU、交换机与存储之间的互联带宽压力就越大，光纤、光缆与相关连接产品因此成为数据中心建设中的关键环节。康宁管理层在业绩展望中预计，第四季度核心销售额为52亿至53亿美元，核心每股收益为0.96至1.00美元，同比增幅仍在19%和36%左右。公司还重申了长期目标，即到2028年底实现300亿美元年化销售额，到2030年底实现400亿美元年化销售额。

值得注意的是，上述核心销售额与核心每股收益属于非通用会计准则口径，投资者在引用时应与通用会计准则数据区分开来。财报同时显示，康宁第三季度调整后自由现金流为6.61亿美元，资本开支超过5亿美元，显示公司仍在为产能扩张投入资金。对国内光通信产业链而言，康宁这份财报的意义不在于个股表现，而在于它从上游材料与连接器件一侧印证了AI数据中心对光互联的持续拉动：当企业网络侧需求增速明显快于传统运营商侧时，高速率、低损耗、可规模交付的光连接方案的价值会进一步凸显。

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