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【新闻要点】
据汇珏科技集团行业分析（引工联网/C114报道），中国移动2026-2027年普通光缆集采规模约216.18万皮长公里（折合6922.20万芯公里）。本次集采颇为曲折：7月8日首次招标因限价过低全线流标，8月10日重启时最高限价上调8.5%至70.998亿元，9月5日公示结果为18家企业全部中标、其中17家顶格报价。另据CRU数据，2026年3月中国G652.D裸纤价格达到83.40元/芯公里，自2025年5月以来累计涨幅超过400%。此外，中国电信研究院在2026年9月中国光博会上表态：50G-PON的核心ASIC、光模块、器件已经全面成熟，明年将进入规模化交付阶段。
出处：https://www.hj-net.com/news/6176.html
【背景解读】
“流标—提价8.5%—17家顶格”这一连串动作，是光纤光缆行业供需反转最直观的注脚。过去几年光纤价格长期在低位徘徊，厂商利润微薄；从2025年5月开始，G652.D裸纤价格一路从低点反弹，一年多时间涨超4倍。这背后既有AI数据中心对光纤需求的拉动，也有上游预制棒产能出清后供给偏紧的因素。运营商第一次限价过低导致流标，说明集采定价机制还没跟上市场变化，第二次不得不提价8.5%才顺利落地。
值得注意的是同一时期中国电信研究院关于50G-PON的表态：核心ASIC、光模块、器件全面成熟、明年规模化交付。这意味着继10G PON之后，接入网的下一代升级周期正在临近，光缆集采放量与PON代际升级形成共振。
【对行业的影响】
第一，光纤光缆厂商的盈利修复已经兑现，顶格中标意味着价格端仍有支撑，头部厂商的毛利率有望继续改善。第二，50G-PON进入规模化交付前夜，光模块、OLT/ONU设备商的订单预期升温，产业链可以开始为明年的放量做产能和备货准备。第三，需要警惕的是，价格大涨往往刺激新一轮扩产，光纤行业历史上多次出现“涨价—扩产—过剩”的循环，这次的涨价周期能持续多久，取决于需求端的真实强度，盲目追高产能仍有风险。
据汇珏科技集团行业分析（引工联网/C114报道），中国移动2026-2027年普通光缆集采规模约216.18万皮长公里（折合6922.20万芯公里）。本次集采颇为曲折：7月8日首次招标因限价过低全线流标，8月10日重启时最高限价上调8.5%至70.998亿元，9月5日公示结果为18家企业全部中标、其中17家顶格报价。另据CRU数据，2026年3月中国G652.D裸纤价格达到83.40元/芯公里，自2025年5月以来累计涨幅超过400%。此外，中国电信研究院在2026年9月中国光博会上表态：50G-PON的核心ASIC、光模块、器件已经全面成熟，明年将进入规模化交付阶段。
出处：https://www.hj-net.com/news/6176.html
【背景解读】
“流标—提价8.5%—17家顶格”这一连串动作，是光纤光缆行业供需反转最直观的注脚。过去几年光纤价格长期在低位徘徊，厂商利润微薄；从2025年5月开始，G652.D裸纤价格一路从低点反弹，一年多时间涨超4倍。这背后既有AI数据中心对光纤需求的拉动，也有上游预制棒产能出清后供给偏紧的因素。运营商第一次限价过低导致流标，说明集采定价机制还没跟上市场变化，第二次不得不提价8.5%才顺利落地。
值得注意的是同一时期中国电信研究院关于50G-PON的表态：核心ASIC、光模块、器件全面成熟、明年规模化交付。这意味着继10G PON之后，接入网的下一代升级周期正在临近，光缆集采放量与PON代际升级形成共振。
【对行业的影响】
第一，光纤光缆厂商的盈利修复已经兑现，顶格中标意味着价格端仍有支撑，头部厂商的毛利率有望继续改善。第二，50G-PON进入规模化交付前夜，光模块、OLT/ONU设备商的订单预期升温，产业链可以开始为明年的放量做产能和备货准备。第三，需要警惕的是，价格大涨往往刺激新一轮扩产，光纤行业历史上多次出现“涨价—扩产—过剩”的循环，这次的涨价周期能持续多久，取决于需求端的真实强度，盲目追高产能仍有风险。
