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【新闻要点】
据21经济网10月21日报道（转引央视财经），江西南昌一家光学元器件企业，用11年时间从2.5G PON滤光片一路做到1.6T光模块产品，产品价值上涨60多倍；今年上半年，该企业的通信光学业务营收同比增长118.25%；其高速光模块组件订单已经排到2027年底。另据中金研报，2027年光通信高景气度的确定性进一步抬升，部分高速光芯片企业的订单排期已经延伸至2028年及以后。
出处：https://www.21jingji.com/article/20261021/herald/e1b758692a16959ccc03108571e4d61f.html
【背景解读】
这家企业的成长轨迹颇具代表性：从速率最低的2.5G PON无源滤光片起家，11年时间切入1.6T高速光模块市场，产品单价翻了60多倍。这背后是光通信技术代际升级的缩影——从接入网的PON器件，到数据中心互联的光模块，速率每跃升一代，对滤光片、准直器、耦合组件等光学元器件的性能要求就上一个台阶，产品附加值也同步放大。
需求端的最大推手依然是AI数据中心。800G光模块进入规模放量、1.6T进入导入期，下游对高速光芯片、光学组件的拉货强度持续超出供给弹性。而光学组件的产能爬坡周期长、良率管理门槛高，订单排期拉长到2027年底、乃至2028年之后，恰恰说明当前是典型的“需求跑在供给前面”的阶段。
【对行业的影响】
第一，国产光通信供应链的议价能力在提升。从滤光片到1.6T模块的跨越证明，国内厂商已经不满足于低端无源器件代工，正在向高价值环节迁移。第二，供给瓶颈可能从芯片向上游光学组件传导，未来一年谁的扩产节奏跟得上，谁就能吃到这波红利。第三，对从业者而言，高速光模块的封装、耦合、测试环节人才缺口会进一步放大，相关岗位的薪资和流动性值得关注。
据21经济网10月21日报道（转引央视财经），江西南昌一家光学元器件企业，用11年时间从2.5G PON滤光片一路做到1.6T光模块产品，产品价值上涨60多倍；今年上半年，该企业的通信光学业务营收同比增长118.25%；其高速光模块组件订单已经排到2027年底。另据中金研报，2027年光通信高景气度的确定性进一步抬升，部分高速光芯片企业的订单排期已经延伸至2028年及以后。
出处：https://www.21jingji.com/article/20261021/herald/e1b758692a16959ccc03108571e4d61f.html
【背景解读】
这家企业的成长轨迹颇具代表性：从速率最低的2.5G PON无源滤光片起家，11年时间切入1.6T高速光模块市场，产品单价翻了60多倍。这背后是光通信技术代际升级的缩影——从接入网的PON器件，到数据中心互联的光模块，速率每跃升一代，对滤光片、准直器、耦合组件等光学元器件的性能要求就上一个台阶，产品附加值也同步放大。
需求端的最大推手依然是AI数据中心。800G光模块进入规模放量、1.6T进入导入期，下游对高速光芯片、光学组件的拉货强度持续超出供给弹性。而光学组件的产能爬坡周期长、良率管理门槛高，订单排期拉长到2027年底、乃至2028年之后，恰恰说明当前是典型的“需求跑在供给前面”的阶段。
【对行业的影响】
第一，国产光通信供应链的议价能力在提升。从滤光片到1.6T模块的跨越证明，国内厂商已经不满足于低端无源器件代工，正在向高价值环节迁移。第二，供给瓶颈可能从芯片向上游光学组件传导，未来一年谁的扩产节奏跟得上，谁就能吃到这波红利。第三，对从业者而言，高速光模块的封装、耦合、测试环节人才缺口会进一步放大，相关岗位的薪资和流动性值得关注。
