行业速递：9 月国内光模块出口额 67.8 亿元，环比大增 29.9%

行业速递导语：9 月海关出口数据为光通信行业业绩兑现再添实证。据报道，9 月国内光模块总出口额达 67.8 亿元，三季度环比大增 29.9%；江苏、四川等地出口额分别达 25 亿元、19 亿元且环比高增，表明海外产能极度紧张、北美算力基建持续加速。

同期国内百亿光缆集采价格从此前的 20-30 元暴涨至约 100 元，进一步推高行业景气。中国银河证券指出，当前行业呈现高端产品供不应求的紧平衡态势：1.6T 光模块已迈入商业化元年并开启规模化出货；NPO 方案正加速推动光引擎向交换芯片侧靠近，CPO 也从实验室验证走向小批量交付；DFB、EML 等有源芯片及精密耦合组件的上游价值同步凸显，国产光芯片自给率正加速突破。

点评：出口额与集采价格的双重验证，击碎了前期市场对海外资本开支降速的担忧，行业核心矛盾正从“预期博弈”切换至“业绩兑现”。
来源：腾讯新闻（https://news.qq.com/rain/a/20261021A04VO900）

【编辑部】补充一点：出口额的快速增长，背后是 800G 放量和 1.6T 开始出货的产品结构升级，单价和单位带宽价格都在变化，单看金额不一定能反映出货量。另外 NPO 和 CPO 从验证走向小批量，会带动上游光芯片、FAU 和精密耦合设备的需求，这部分值得持续关注。

想问问各位在模块厂的朋友：现在产线的主要瓶颈是光芯片供应、测试产能，还是耦合封装设备？