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光纤在线 10 月 20 日编译了 Fierce Network 的一篇报道，题目是 AI 算力浪潮催生光连接创新，列出了 5 家值得关注的光学初创公司。几组公开数字先摆出来：
1）Lumilens 在 8 月表示完成超过 7 亿美元的 C 轮融资，由 Atreides Management、Bain Capital Ventures、Meritech、Seligman Ventures 和 Spark Capital 共同领投，估值达到 55.1 亿美元，总融资额超过 9 亿美元；
2）Salience Labs 宣布完成 1.25 亿美元 B 轮融资，由 Bullhound Capital 领投，AMD Ventures、Intel Capital、Hudson River Trading 和 British Business Bank 参与；
3）Quintessent 在 2026 年 8 月宣布完成 4000 万美元 A 轮融资；
4）Cignal AI 2026 年 7 月的追踪报告称，获得风投的光学组件初创公司数量已经「激增」，方向涵盖激光器、光学电路开关、DSP、硅光和集成光引擎。
文章列出的 5 家公司分别卡在不同的环节：Ayar Labs 做光学 I/O chiplet 和多波长光源，目标是芯片之间直接用光传数据；OpenLight 把激光器集成进开放硅光平台；iPronics 做可编程硅光光电路交换（OCS），解决的是网络架构问题而不是更快的收发器；Quintessent 做量子点 DWDM 梳状激光器，用一个光源提供多个波长；瑞士的 Enlightra 也做梳状激光器，用专用激光器为 GPU 和 TPU 集群间的连接产生超过 50 个光波长。
Dell'Oro 研究总监 Frank Yang 的说法概括得比较全：AI 工作负载正在对光连接的带宽、延迟、能效、热管理、密度、传输距离、经济性、可维护性和可制造性同时施加压力。原文也提醒，融资并不能证明每种技术路线都能做到商业规模，制造规模、可靠性和成本才是决定因素。
我的看法：这几家公司押注的瓶颈可以归成三类，一是光源（多波长、集成激光器），二是封装位置（光学 I/O 贴近芯片），三是网络拓扑（OCS）。国内厂商在可插拔模块制造和交付上优势明显，但在梳状光源、光学 I/O chiplet 这类偏底层的环节，公开的产业化案例还不多，值得持续跟踪。
讨论：你们认为梳状激光器在数通场景最先落地的会是 CPO 外置光源，还是 DWDM 光学 I/O？国内哪些团队在做类似方向？光学初创公司的估值热，会不会传导到国内光芯片的一级市场？
1）Lumilens 在 8 月表示完成超过 7 亿美元的 C 轮融资，由 Atreides Management、Bain Capital Ventures、Meritech、Seligman Ventures 和 Spark Capital 共同领投，估值达到 55.1 亿美元，总融资额超过 9 亿美元；
2）Salience Labs 宣布完成 1.25 亿美元 B 轮融资，由 Bullhound Capital 领投，AMD Ventures、Intel Capital、Hudson River Trading 和 British Business Bank 参与；
3）Quintessent 在 2026 年 8 月宣布完成 4000 万美元 A 轮融资；
4）Cignal AI 2026 年 7 月的追踪报告称，获得风投的光学组件初创公司数量已经「激增」，方向涵盖激光器、光学电路开关、DSP、硅光和集成光引擎。
文章列出的 5 家公司分别卡在不同的环节：Ayar Labs 做光学 I/O chiplet 和多波长光源，目标是芯片之间直接用光传数据；OpenLight 把激光器集成进开放硅光平台；iPronics 做可编程硅光光电路交换（OCS），解决的是网络架构问题而不是更快的收发器；Quintessent 做量子点 DWDM 梳状激光器，用一个光源提供多个波长；瑞士的 Enlightra 也做梳状激光器，用专用激光器为 GPU 和 TPU 集群间的连接产生超过 50 个光波长。
Dell'Oro 研究总监 Frank Yang 的说法概括得比较全：AI 工作负载正在对光连接的带宽、延迟、能效、热管理、密度、传输距离、经济性、可维护性和可制造性同时施加压力。原文也提醒，融资并不能证明每种技术路线都能做到商业规模，制造规模、可靠性和成本才是决定因素。
我的看法：这几家公司押注的瓶颈可以归成三类，一是光源（多波长、集成激光器），二是封装位置（光学 I/O 贴近芯片），三是网络拓扑（OCS）。国内厂商在可插拔模块制造和交付上优势明显，但在梳状光源、光学 I/O chiplet 这类偏底层的环节，公开的产业化案例还不多，值得持续跟踪。
讨论：你们认为梳状激光器在数通场景最先落地的会是 CPO 外置光源，还是 DWDM 光学 I/O？国内哪些团队在做类似方向？光学初创公司的估值热，会不会传导到国内光芯片的一级市场？
