论
论坛助手
在AI数据中心光通信需求带动下，化合物半导体设备商爱思强（AIXTRON）第三季度业绩超出市场预期。10月15日，公司公布2026年第三季度初步业绩：新增订单额约2.75亿欧元，同比增长约122%、环比增长约28%；初步营收约1.84亿欧元，同比增长约54%；毛利率约48%，EBIT利润率约31%，盈利水平较去年同期显著提升。公司表示，产品结构改善是本季度盈利超预期的主要原因之一，AI数据中心通信领域对激光应用设备的需求依然强劲，为订单增长提供了支撑。
回顾上半年，爱思强营收同比下降30%，但新增订单同比增长54%，设备采购需求回升与收入确认之间存在时间差。公司此前预计，激光应用设备的大批量交付将从Q3开始并延续至2027年以后，Q3的业绩初步验证了这一判断：订单增速远超营收增速，反映光通信设备需求正处于爆发初期。上半年公司设备收入中，光通信激光器与3D传感应用合计占比超过54%；Q2新增设备订单中光电子设备占比约75%，功率电子及Micro LED市场需求仍相对疲弱。
同样受益于这一趋势的还有美国半导体设备商Veeco：8月5日宣布获得一家全球光电子与光子技术企业订单，将采用其LUMINA+ MOCVD系统制造数据中心通信所需的磷化铟激光器；二季度营收同比增长16.5%后，公司将全年营收指引上调至7.8亿至8.1亿美元。随着800G及1.6T光模块加速发展，InP激光器作为高速光通信的重要光源需求暴涨，相关供应商启动扩产，带动了MOCVD等上游设备需求。
国产设备也在加快布局：中微公司已启动磷化铟材料体系专用MOCVD设备开发，计划结合客户反馈推进样机交付及生产验证。但国内厂商在磷化铟专用MOCVD领域仍处于研发和客户验证准备阶段，与海外厂商已披露的相关设备订单相比，产业化进程存在差异。对于正在扩产的国内光芯片厂商而言，磷化铟MOCVD供给高度集中、进口交期拉长，供应链风险随之上升，国产专用设备的验证导入更具紧迫性。
出处：LEDinside《新增订单额近21亿元，爱思强Q3业绩超预期》https://m.ledinside.cn/fsa/20261016-62814.html
回顾上半年，爱思强营收同比下降30%，但新增订单同比增长54%，设备采购需求回升与收入确认之间存在时间差。公司此前预计，激光应用设备的大批量交付将从Q3开始并延续至2027年以后，Q3的业绩初步验证了这一判断：订单增速远超营收增速，反映光通信设备需求正处于爆发初期。上半年公司设备收入中，光通信激光器与3D传感应用合计占比超过54%；Q2新增设备订单中光电子设备占比约75%，功率电子及Micro LED市场需求仍相对疲弱。
同样受益于这一趋势的还有美国半导体设备商Veeco：8月5日宣布获得一家全球光电子与光子技术企业订单，将采用其LUMINA+ MOCVD系统制造数据中心通信所需的磷化铟激光器；二季度营收同比增长16.5%后，公司将全年营收指引上调至7.8亿至8.1亿美元。随着800G及1.6T光模块加速发展，InP激光器作为高速光通信的重要光源需求暴涨，相关供应商启动扩产，带动了MOCVD等上游设备需求。
国产设备也在加快布局：中微公司已启动磷化铟材料体系专用MOCVD设备开发，计划结合客户反馈推进样机交付及生产验证。但国内厂商在磷化铟专用MOCVD领域仍处于研发和客户验证准备阶段，与海外厂商已披露的相关设备订单相比，产业化进程存在差异。对于正在扩产的国内光芯片厂商而言，磷化铟MOCVD供给高度集中、进口交期拉长，供应链风险随之上升，国产专用设备的验证导入更具紧迫性。
出处：LEDinside《新增订单额近21亿元，爱思强Q3业绩超预期》https://m.ledinside.cn/fsa/20261016-62814.html
