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10 月 15 日盘中，A 股 AI 基础设施领域多只个股走弱。截至上午 11 点，光模块厂商"易中天"中，中际旭创跌 4.6%，新易盛跌 4.84%，天孚通信跌 2.52%，三家市值合计跌去约 662 亿元。存储厂商中，长鑫科技、兆易创新、江波龙、佰维存储、香农芯创均有不同程度下跌；AI 芯片厂商寒武纪、沐曦股份、摩尔线程同样走弱。
当地时间 10 月 14 日，美股 AI 相关板块也遭遇抛售：英伟达跌 3.16%，AMD 跌 5.73%，博通跌 3.1%，台积电跌 3.4%，阿斯麦跌 3.94%；美光、西部数据、闪迪等存储股跌幅在 4% 以上；CoreWeave 收跌 15.46%，甲骨文跌 8.83%。
消息面上，美国 9 月通胀数据高于预期，市场押注美联储加息，融资成本上升可能推高数据中心建设成本，投资者对科技公司举债押注 AI 热潮的忧虑升温。
不过基本面预期并未转向。据 TrendForce 集邦咨询 10 月 14 日发布的最新报告，在超大型云服务商扩大投资服务器及 AI 基础设施的情况下，预计 2026 年全球前九大 CSP 资本支出总额将超过 9570 亿美元，同比增长 106%，2027 年有望突破 1.5 万亿美元，同比增长 60%。
资本市场短期波动与长期资本开支预期的背离，值得光通信产业链的朋友们多看一眼：需求侧的订单能见度还在，但估值已经先行计入了大量利好。
来源：新浪科技《光模块、存储等 A 股 AI 基础设施板块普跌》https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2026-10-15/doc-inivhpnu1283501.shtml
当地时间 10 月 14 日，美股 AI 相关板块也遭遇抛售：英伟达跌 3.16%，AMD 跌 5.73%，博通跌 3.1%，台积电跌 3.4%，阿斯麦跌 3.94%；美光、西部数据、闪迪等存储股跌幅在 4% 以上；CoreWeave 收跌 15.46%，甲骨文跌 8.83%。
消息面上，美国 9 月通胀数据高于预期，市场押注美联储加息，融资成本上升可能推高数据中心建设成本，投资者对科技公司举债押注 AI 热潮的忧虑升温。
不过基本面预期并未转向。据 TrendForce 集邦咨询 10 月 14 日发布的最新报告，在超大型云服务商扩大投资服务器及 AI 基础设施的情况下，预计 2026 年全球前九大 CSP 资本支出总额将超过 9570 亿美元，同比增长 106%，2027 年有望突破 1.5 万亿美元，同比增长 60%。
资本市场短期波动与长期资本开支预期的背离，值得光通信产业链的朋友们多看一眼：需求侧的订单能见度还在，但估值已经先行计入了大量利好。
来源：新浪科技《光模块、存储等 A 股 AI 基础设施板块普跌》https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2026-10-15/doc-inivhpnu1283501.shtml
