财联社2026年11月6日报道：光智科技晚间公告，控股子公司先锐科技与Coherent签署长期供货意向协议，约定2027年至2029年向Coherent位于瑞士、瑞典的工厂供应6英寸磷化铟衬底，意向交易金额不低于6.01亿美元。来源：https://finance.sina.com.cn/roll/2026-11-06/doc-inixvfes8689017.shtml

产业可记账点（报道/公告口径）：
1）这是意向协议，还需要签署最终供货协议；最终协议签署时间存在不确定性，具体条款可能与意向协议存在差异，合作以最终协议及后续订单为准；
2）协议约定先锐科技需取得6英寸磷化铟衬底的出口许可证；若许可审批进度或结果不及预期，或政策调整，可能导致协议无法按约履行甚至取消；
3）光智在机构调研口径中称：截至9月底，公司6英寸磷化铟衬底在手订单近万片；6英寸衬底海外在手订单销售金额约占公司海外在手订单销售总额的63%；
4）同一报道对比云南锗业：其子公司与美国AOI签订的是正式长期供货协议（2027年至2031年每年18万片、合计90万片4英寸N型磷化铟衬底；2027年度对应金额约1.94亿美元），但同样需要出口许可审批；
5）光智方面称，当前国内客户需求处于2、3英寸向4英寸过渡，海外客户处于4英寸向6英寸过渡。

读法：把这条和「扩产规划/订单排期」类新闻分开看。6.01亿美元是意向框架的下限叙述，不是已经锁定的可确认收入，更不能折算成你们明年就能提到的衬底片数。EML/CW等InP基器件的交期谈判，应要求披露衬底尺寸档（4英寸还是6英寸）、是意向还是最终协议、出口许可状态和供货目的地，而不是只抄美元总额。

讨论：做光芯片与模块供应链的朋友，客户把「6.01亿美元意向大单」写进2027交付表时，你们如何区分意向协议、出口许可和最终订单三档？合同有没有要求分尺寸、分许可状态披露？