光器件厂商Applied Optoelectronics（AAOI）日前公布2026年第三季度财报，营收达到2.699亿美元，同比增长127.5%，连续第六个季度创下历史新高，表现远超市场预期。财报显示，增长的核心动力来自数据中心业务，该业务当季营收1.556亿美元，同比增长254%，成为公司历史上最强劲的增长引擎。

在高速产品线上，800G产品的营收达到4750万美元，环比接近翻两番，反映出超大规模数据中心客户对800G光模块的需求正在加速释放。随着AI算力集群规模不断扩大，800G已成为当前数据中心互连的主流速率档位，AAOI在该领域的放量也印证了行业景气度的持续上行。

展望第四季度，公司给出的营收指引为3.85亿至4.20亿美元，中值较三季度再上一个台阶。更值得注意的是，AAOI宣布与某Tier 1超大规模客户签署了一份1.6T产品的三年期长期协议，预计将带来10亿至15亿美元收入。这份协议不仅锁定了未来数年的订单能见度，也标志着AAOI在下一代1.6T产品线上获得了顶级客户的背书。

从行业格局看，AI基础设施建设正在把光模块需求推向新的高度，800G放量、1.6T启动成为产业链的共同节奏。AAOI连续六个季度创纪录的表现说明，具备产能和客户基础的光器件厂商正在分享这一轮AI投资红利，而长期协议的签署则让增长的可持续性多了一层保障。

出处：https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/2026/11/06/applied-optics-aaoi-q3-2026-earnings-call-transcript/